【三菱商事8058】高配当でおすすめされている三菱商事を解説します。

なるべくかみ砕いて解説していこうと思います。

よろしくお願いします(^^)

動画でご覧になりたい方は、下記をご覧ください。

７大総合商社の時価総額ランキング

2020年8月下旬時点での時価総額ランキングは上記の通りです。

『時価総額』が大きいという事は、今の業績だけではなく、将来の企業の成長に対する期待も大きいことを示しています。

今回紹介する『三菱商事』の時価総額は、2020年8月下旬時点では、『2位』です。

三菱商事の配当利回りは記事執筆時点では、5.74％と高利回りです。

株価は、2,332円です。

ぱっと見で緑線のトレンドラインが引けそうです。
トレンドラインの解説は後ほどします(^^)

次は、2020年8月に発表された、21年3月の第1四半期の決算結果を決算説明会資料を使って解説していきます。

三菱商事の21年3月期第1四半期の決算

kabutanより引用

第1四半期の実績は、売上高、税引き前利益の経常益、最終益などは軒並み前年同期比マイナスに転じました。

売上高は-32％、最終益は-70％以上です(>_<)

kabutanより引用

1年を通しての業績予測は、最終益と1株益、配当については開示しています。

最終益は前年比-62％の2000億円で、1株当たりのもうけは、135円になりそうということです。

そんな中、年間配当は134円に増配になりました。

配当性向は約99％です(>_<)
三菱商事の意地ですね！

ベンチャー企業だと配当は無く、株価で恩返しというパターンが多いですが、逆に配当性向が高すぎる企業は減配のリスクがありますので、
『高配当株ランキング』の上位から購入していくのはおすすめしません(>_<)

今後も要チェックですね。

kabutanより引用

財務ものぞいてみます。

私が気にしているポイントをチェックします。

自己資本比率は業種によって変わるので、その企業の競合がどうなっているかを見た方がいいと思います。
総合商社は、大体25%~35%くらいの間です。

なので、問題なしと判断します。

剰余金が増えていれば問題はないのですが、3000億円ほど減っています。
ここは減っていることを認識しておく程度にします。

有利子負債倍率もちょっと上がってることを確認します。

三菱商事の売上高の見通し

まずは、売上の内容を深掘りしていきます。

三菱商事は10個のセグメントで、売上を作っています。

三菱商事が発信している、売上減少の影響が大きかったワースト3は以下です。

ワースト3位の天然ガスは、移動制限や経済活動停滞に伴う石油需要の減少による原油価格の下落がありました。

ワースト2位の金属資源は、欧州、インド、日本などにおける鋼材需要が減少し、価格が下落しました。

そして、ワースト1位は、自動車、モビリティ部門で、世界的な自動車需要の激減による販売台数の落ち込みがありました。

3位の電力ソリューションは、建設工期の遅延の可能性はありますが、発電事業は長期契約が多いため、影響は限定的でした。

2位の食品産業は、外食需要の減少はありましたが、巣ごもり需要の取り込みもあり、下げ幅は限定的でした。

1位の産業インフラは、工事の遅延やイベントの中止もありましたが、最終的には、28％の増益でした。

2020年度の利益の見通しは、2000億円と予測していますが、その内訳がこちらです。

先ほどお話した、影響がなかったトップ3の電力ソリューション、食品産業、産業インフラにおいても前年実績を下回る予想です。

前年と比較すると、とても厳しい状況と言えるでしょう。

三菱商事の株は買いか？

PERが17倍に跳ね上がっています。

過去1年は、6倍～10倍以内だったので、利益が減少した影響が出ています。

逆にPBRは1倍くらいから下がってきています。

配当利回りは、5％後半と高いです。

kabutanより引用

チャートをちょっと寄ってみます。

緑の線で見えにくくなっていますが、直近の最安値は、4月につけた2094円です。

今月の上昇は、トレンドラインと、2000円~2100円のサポートラインにあたって反発しているかもしれません。

2500円には売りがありそうなので、そこを抜けられるかが株価上昇のポイントになりそうです。

逆に2000円を下抜けると、次は、1600~1700円くらいまで落ちる可能性があります。

現状は、下降トレンド真っただ中なので、配当が大きいからと言って、株数大きく攻めるのは、株価下落余地があるためおすすめしません。

ファンダメンタル的に悪材料があれば、サポートラインをぶち抜いて下がる可能性もあります。

高配当は魅力なので少ない株数で打診で購入するかもしれません。

もちろんさらに下がる可能性があるので、下がった場合は買い増せるように余力を残しておきます。

kabutanより引用

ポジティブな話をすると、4月6日の最安値2094円を直近安値の8月3日は2117円で下回りませんでした。

現在は、7月16日の2350円～2450円の抵抗線と戦っている状況と感じています。

ただし、広い視野で見ると下げ目線であることに変わりはありません(^^)

三菱商事【まとめ】

三菱商事ホームページから引用

私自身、三菱商事の株は遊び程度にもっているだけなので、少ない株数で打診買いしようかと思っています。

ただ、資源比率が高いので、強気にはいけない状況です。

今後も別の個別株も解説していきますので、ひとつの参考にしてみてください。